КРИПТОПРОЕКТЫ: DUE DILIGENCE, РЕЙТИНГ, БЛЭКДЖЕК
9 апреля  2018 г.
ETHLend ru
Рейтинг 61.43%
49 место в рейтинге
9 апреля  2018 г.
Что такое ETHLend?

Платформа ETHLend – это децентрализованное приложение для предоставления займов, функционирующее на блокчейне Ethereum. Миссия проекта – обеспечение прозрачного и безопасного кредитования, доступного для любого желающего по всему миру; а также – стереть разницу между процентными ставками разных странам, обеспечивая большую ликвидность на местных рынках кредитования.

Будущие варианты использования: токенизация вещей. Залог недвижимости, акций, интеллектуальной собственности и физических объектов (таких как автомобили, лодки, электростанции, солнечные энергетические установки и предметы искусства).

Высокий уровень конфиденциальности и анонимности при взаимодействии с блокчейном, делают применение крипто технологий в сфере кредитования очень рискованными. Кредиторы не могут проверить и каким-либо способом повлиять на заемщиков, что влечет серьезные финансовые риски. Проект намерен решить эту проблему комплексно:

  • Используя собственный токен LEND для залогов. В случае невыплаты кредита в предусмотренный смарт-контрактом срок, в собственность кредитора переходят находящиеся в залоге токены, которые он может продать, вернув свои средства.
  • Взаимодействие со смарт-контрактом является полностью прозрачным, что позволяет отследить использованные заемщиком кредиты и дальнейшие операции.
  • Сформировав в будущем систему репутации и кредитный истории, на базе которой кредиторы могут минимизировать свои риски.
  • Используя технологии искусственного интеллекта и машинного обучения для анализа кредитных рисков.
Архитектура и логика
Механизмы и принципы эмиссии

Всего выпущено 1’300’000’000 токенов LEND. Из них 300’000’000 LEND зарезервировано для фонда развития, чтобы стимулировать команду разработчиков и привлечь больше талантов в проект ETHLend.

60’000’000 LEND (6%) из общей суммы для продажи выделено на Pre Sale, который прошел с 25 сентября по 25 октября 2017 года. Цель Pre Sale – 2’000 ETH.

Цель Token Sale – 37’600 ETH. Период Token Sale: с 25 ноября по 27 декабря 2017 года.

Цены на токен были следующие:

Pre-sale:

  • 1 ETH = 30’000 LEND (включая 20% бонус).
  • Минимальный взнос: 1 ETH.

Token Sale:

  • Первые 200’000’000 LEND: 27’500 LEND = 1 ETH (включая 10% бонус).
  • Следующие 100’000’000 LEND: 26’250 LEND = 1 ETH (включая 5% бонус).
  • Оставшиеся LEND: 25’000 LEND = 1 ETH.
  • Минимальный взнос: 0.01 ETH.

Продажи LEND закончились досрочно – 30 ноября 2017 года. По данным ICODrops, ETHLend собрал 17’860’000 долларов, целью была сумма в 17’900’000 долларов.

В настоящее время комиссия за размещения запроса на кредит, которую платит заемщик, составляет 0,01 ETH. Кредитор также платит 0,01 ETH за финансирование кредита (эти комиссии могут быть изменены).

Ежегодно из фонда комиссионных сборов ETHLend планирует выкупать 5% + дополнительные 1-5% (в зависимости от роста в прошедшем году) токенов с целью утилизации. Тем самым, будет уменьшаться количество неиспользуемых токенов на платформе ETHLend и будет поддерживаться стоимость токенов. Обратный выкуп начался в январе 2018 года.

Каким образом комиссии будут использоваться для обратного выкупа:

  • Первый год (в течение 2018 года) = 5%.
  • 5% + дополнительный 1%, если доход от комиссий на 20% выше, чем в предыдущем году.
  • 5% + дополнительные 2%, если доход от комиссий на 40% выше, чем в предыдущем году.
  • 5% + дополнительные 3%, если доход от комиссий на 60% выше, чем в предыдущем году.
  • 5% + дополнительные 4%, если доход от комиссий на 80% выше, чем в предыдущем году.
  • 5% + дополнительные 5%, если доход от комиссий на 100% выше, чем в предыдущем году.

Токены, зарезервированные для фонда развития, будут размораживаться постепенно по следующей модели:

  1. 20% LEND разблокируются после того, как закончился Token Sale.
  2. 40% LEND разблокируются через 6 месяцев с момента завершения Token Sale.
  3. 60% LEND разблокируются через 12 месяцев с момента завершения Token Sale.
  4. 80% LEND разблокируются через 18 месяцев с момента завершения Token Sale.
  5. 1000% LEND разблокируются через 24 месяца с момента завершения Token Sale.

Такая модель обеспечивает большую безопасность и ценность для инвесторов, повышает лояльность к проекту.

Средства, собранные на ICO, распределятся следующим образом:

  • 30% на разработку,
  • 20% на развитие UX,
  • 20% на управление и юридические расходы,
  • 20% на рекламные акции и маркетинг,
  • 10% на непредвиденные расходы.
Механизмы обеспечения консенсуса

Платформа работает на базе блокчейна Ethereum, у которого алгоритм консенсуса PoW – Proof of Work (Доказательство выполнения работы). В будущем планируется внедрение протокола Casper и переход на Proof of Stake (Доказательство владения доли).

Архитектура

ETHLend – это децентрализованное кредитное приложение (DAPP), работающее в сети Ethereum посредством смарт-контрактов.

Технологическая архитектура:

  • Meteor
  • NodeJS
  • Solidity
  • Web3.js
  • React
  • LiveScript
  • JavaScript
  • Java

Карта приложения ETHLend:

Лицензирование и юридические аспекты

ETHLend находится в городе Кьяссо, Швейцария. Офис находится в кантоне Тичино, итальянском регионе Кьяссо. Город известен как Криптополис, который привлекает индустрию блокчейнов со всех концов света.

Владение токеном LEND не предоставляет никаких других прав, кроме права по использованию LEND на платформе ETHLend. Токен LEND не дает и не предоставляет никаких прав собственности на активы, акции, обязательства, ценные бумаги или другие равнозначные права, включая право на получение в будущем доходов компании ETHLend или ее юридической структуры от акций, прав на интеллектуальную собственность или любой другой формы деятельности в структуре ETHLend и/или аффилированных ею компаний. Токен LEND не подлежат возврату и не является валютой, обеспечением, товаром, акцией, ценной бумагой или любым другим финансовым инструментом.

Процедура “Знай своего клиента” (KYC)

ETHLend не предоставляет и не хранит активы. ETHLend – это децентрализованное приложение, работающее на сети Ethereum. Это означает, что ETHLend не хранит данные на централизованных серверах. Все данные запускаются одноранговым узлом в блок-цепочке Ethereum. ETHLend не контролирует какие-либо активы между кредиторами и заемщиками. Во-первых, в традиционном значении актива токены ERC-20 и ENS (домены Ethereum Name Service) не определяются как активы, а представляют собой представление ценности. Во-вторых, все транзакции проводятся по смарт-контрактам: когда заемщик подает запрос на получение кредита, он создает смарт-договор и таким образом, создает условия для конкретного кредита. Когда создается смарт-контракт, данные передаются в сеть Ethereum и не хранятся на локальных серверах. ETHLend можно рассматривать как набор инструментов для создания и просмотра кредитов на сети Ethereum.

Правила же KYC применяются к денежному кредитованию между заемщиками и кредиторами. Когда предоставляются фиатные средства, кредитор должен проводить процедуру «знай своего клиента» на определенных пороговых значениях путем проверки клиента, происхождения средств и других соответствующих проверок. Пороговые значения варьируются от юрисдикции к юрисдикции, но в принципе остаются аналогичными. Однако, неопределенность заключается в кредитовании ETH, поскольку ETH не является валютой по определению правительств. Поэтому вопрос о том, является ли кредитование ETH предметом KYC, является нерешенным вопросом.

Однако, что касается точки зрения ETHLend о том, подлежит ли KYC кредитование ETH, ETHLend одобряет политику KYC между кредитами ETH из-за того, что регулирование может последовать рано или поздно. По этой причине ETHLend будет внедрять интеграцию, чтобы помочь сторонам соблюдать положения KYC. Цель состоит в том, чтобы предоставить KYC, когда это станет необходимым.

В настоящее время KYC можно решить путем обмена сообщениями и взаимодействия между кредитором и заемщиком. Команда ETHLend работает над предоставлением решения KYC, которое будет удобно и не потребует хранения личной информации на серверах. Самый простой способ предоставить KYC потребует от заемщика вставить ссылку на материал, который будет соответствовать KYC. Этот материал будет включать идентификацию, подтверждение адреса и происхождения средств. Децентрализованное хранилище также может использоваться для хранения данных KYC.

  1. Оценка «Архитектура и логика»: 9 баллов из 10. Прогноз позитивный.

Механизмы и принципы эмиссии – 2 балла из 3 (больше 23% от общего количества эмитированных токенов зарезервированы для команды).

Архитектура и механизм обеспечения консенсуса – 4 балла из 4.

Лицензирование и юридические аспекты – 3 балла из 3.

Прогноз – позитивный. Проект реализован на базе проверенных децентрализованных технологий. Постепенная разморозка средств, зарезервированных для команды, в течение двух лет дает уверенность в том, что это время команду будет заинтересована в развитии проекта. Швейцарская юрисдикция и расположение проекта в Криптополисе  упрощает взаимоотношения с регуляторами. Команда также задумывается о возможности возникновения регуляторных проблем и старается решить их до их появления.

Функционал и программная платформа
Производительность и масштабируемость

Базовая технология Ethereum обладает невысокими на сегодняшний день показателями производительности и масштабируемости. Количество транзакций в секунду составляет 10 – 100 (TPS). Средний показатель находится в районе 15 – 25.

Разработчики Ethereum планируют внедрение новых технологий, призванных значительно улучшить эти показатели, но точных временных отметок пока нет.

Встроенные механизмы и функции
Кредитные договоры

Основная функция, выполняемая ETHLend – создание кредитных договоров между двумя пользователями: кредитором и заемщиком. В качестве обеспечения заемщики могут размещать совместимые с ERC-20 токены или домены Ethereum Name Service (ENS). В настоящее время только заемщики могут создавать запросы на получение кредита на ETHLend. Чтобы разместить запрос, пользователь должен заполнить такие данные, как стоимость кредита, процентная премия и количество токенов, необходимых для обеспечения. Если кредитор согласен с этими условиями, будет создан кредитный договор.

Результатом создания любого кредитного контракта может быть только один из двух сценариев:

  1. Заемщик погашает кредит. Затем кредитор получает своё первоначальное вознаграждение.
  2. Заемщик не может погасить свой кредит. Тогда кредитор получит залоговое обеспечение.

Функции токена LEND

Используя LEND в качестве средства обмена, все займы на платформе ETHLend будут обрабатываться в токенах LEND вместо Ethereum. Кредитование LEND будет кредитованием с нулевым доходом, что создает больше спроса и использования токена LEND как криптовалюты для кредитования.

Когда токен LEND закладывается как залог, кредитор и заемщик освобождаются от 50% сборов за подачу заявки по сравнению с другими обязательствами.

Заемщик может заимствовать до 65% от стоимости залога. Однако, закладывая LEND, заемщик может заимствовать до 70% от стоимости залога.

Как правило, 5% от суммы взноса взимается в качестве штрафа за просрочку. 2,5% штрафа за просрочку будут отправлены кредитору, а 2,5% будет отправлено в ETHLend. Когда LEND используется в качестве залога, размер штрафа снижается до 2,5%, который полностью отправляется кредитору.

Активным кредиторам и заемщикам будет выплачиваться ежеквартальный бонус. ETHLend планирует использовать 20% от суммы полученных комиссий и распределять токены между всеми участниками ETHLend: 50% кредиторам, 50% заемщикам. Такие airdrop будут использоваться для стимулирования пользователей, а также для повышения ликвидности.

Некоторые услуги на ETHLend будут доступны только для покупателей LEND. Например, попадание в списки признанных кредитов, а также запуск рекламных кампаний по электронной почте.

Реферальные бонусы в LEND. ETHLend планирует вознаграждать кредиторов и заемщиков, которые добавляют новых участников на децентрализованную кредитную платформу.

В первом квартале 2019 года планируется запустить систему голосования, в которой смогут участвовать владельцы токенов: 1 LEND = 1 голос.

Децентрализованный кредитный рейтинг заемщиков

ETHLend также планирует в будущем предоставлять необеспеченные кредиты своей базе пользователей. Необеспеченные кредиты – это займы, в которых заемщик не предоставляет залог по умолчанию, и они гораздо более рискованны для кредитора.

Чтобы помочь кредиторам решить проблему с оценкой базового риска необеспеченных кредитов, ETHLend планирует создать децентрализованный кредитный рейтинг для всех своих пользователей.

Заемщики Ethlend будут иметь возможность завоевывать репутацию с течением времени, по мере того, как они успешно возвращают кредиты.

Каждый заемщик ETHLend будет иметь децентрализованный кредитный рейтинг, собранный из нескольких источников данных. Первичным источником будет количество начисленных Credit Tokens (CRE), выпущенных самой ETHLend и начисляемых за выполнение условий кредитования.

Рефинансирование кредитования позволит Ethlend внедрить концепцию необеспеченных займов для пользователей, а также предоставить дополнительную информацию для кредиторов.

Кроме того, ETHLend планирует предоставить пользователям возможность передавать свои децентрализованные кредитные рейтинги другим блокчейнам. Затем заемщики смогут использовать заработанный кредитный балл для приложений на разных блокчейнах.

Кредитные токены CRE совместимы с ECR-20, они будут использоваться исключительно на ETHLend для отражения репутации заемщика. Эти токены не могут быть проданы или даже перенесены на другой адрес. Чем больше кредитных токенов связано с учетной записью пользователя, тем больший у него рейтинг.

ETHLend будет управлять репутацией путем выдачи кредитных токенов пользователям, которые успешно возвращают кредиты. За каждый 1 ETH клиент получит 0.1 CRE.

Наоборот, ETHLend планирует ”сжигать” токены со счетов, которые не могут погасить кредиты. Пользователь с большим количеством CRE сможет получать кредиты, которые недоступны профилям с низким рейтингом.

Клиенты с более высоким уровнем CRE будут вознаграждены лучшими процентными ставками, а также смогут размещать более низкие уровни обеспечения для подобных кредитов по сравнению с другими пользователями.

Базовое ПО пользователя

В настоящее время ETHLend DAPP доступен с браузером Google Chrome или Mozilla Firefox вместе с плагином MetaMask. Приложение работает в альфа-режиме с начала мая 2017 года.

ETHLend разработает интерфейс, чтобы децентрализованное приложение можно было использовать с мобильного телефона с использованием мобильного браузера Status.im.

Возможности интеграции

Основой для легкой интеграции токена является его стандарт ERC20, который делает его совместимым с децентрализованными приложениями на Ethereum. Также процесс листинга токенов на новых площадках упрощается, так как большинство поддерживают стандарты Ethereum.

В третьем квартале 2019 года ETHLend планирует расширить децентрализованное кредитование и кредитный скоринг внутри приложения на другие блокчейны, помимо сети Ethereum.

  1. Оценка «Функционал и программная платформа»: 6 баллов из 10. Прогноз нейтральный.

Производительность и масштабируемость –   1 балл из 2 (невысокие показатели сети Ethereum).

Встроенные механизмы и функции – 2 балла из 3 (ограниченный набор залоговых активов).

Продукт –  2 балла из 4 (длительный период альфа-режима, большинство функций в стадии разработки или только в планах).

Возможности интеграции – 1 балл из 1.

Прогноз – нейтральныйНесмотря на то, что проект унаследовал от Ethereum невысокие показатели производительности и масштабируемости, для данного вида деятельности они более чем достаточные. Платформа оперирует ограниченным набором активов. Есть рабочее приложение, которое успешно функционирует с мая 2017 года, но многие функции пока не реализованы. После выхода финального релиза и его успешной эксплуатации, прогноз может измениться на позитивный.

Статистика
Распространение

Подавляющая часть торгов токена приходится на биржу Binance (по данным coinmarketcap.com на 09.04.18):

Динамика капитализации и цены токена

Капитализация по данным с сайта coinmarketcap.com на 09.04.18 составляла $42.7 млн.

В конце декабря 2017 – начале января 2018 года наблюдались резкие скачки и падения цены токена, вслед за всем крипторынком. Максимум цены был достигнут 08.01.18 и составил $0.39. Сейчас (09.04.18) цена токена составляет $0.04.

В последний месяц наблюдается период стабилизации цены токена.

  1. Оценка «Статистика»: 5 баллов из 10. Прогноз позитивный.

Распространение – 1  балла из 4 (почти 90% торгов сконцентрированы на одной площадке).

Динамика капитализации и цены токенов– 4 балла из 6 (высокая зависимость от движения рынка, 165 место (на 14.04.18) в общем рейтинге).

Прогноз – позитивныйНесмотря на невысокий общий балл по разделу, прогноз позитивный. В последний месяц наблюдается период стабилизации. Необходимо следить за развитием проекта и влиянием этого на органический рост цены токена.

Due Diligence
Анализ Road Map и White Paper

White Paper Доступна только на английском языке: https://github.com/ETHLend/Documentation/blob/master/ETHLendWhitePaper.md. Содержит всю необходимую для понимания проекта информацию, изложенную доступным языком. В документ вносятся изменения по мере развития проекта. Однако, не достаточно оперативно: последний коммит датирован 26.02.18 г. Также у документа не очень стройная структура, некоторая информация повторяется дважды, например, функции токена LEND и Road Map.

Road Map представлен как отдельно на сайте: https://ethlend.io/ru/roadmap/, так и внутри White Paper. В дорожной карте представлены основные вехи развития проекта, начиная со второго квартала 2017 года, когда вышла альфа-версия продукта, и до четвертого квартала 2019 года, когда будет представлена финальная версия продукта. В интерфейсе предусмотрены чек-боксы для удобного отслеживания выполнения командой своих обязательств. Но, очевидно, информация не актуализировалась с конца предыдущего года, т. к. на данный момент стоит отметка о том, что выполняется пункт, запланированный на конец 2017 года. А в White Paper это пункт отмечен как завершенный. Также, судя по White Paper, команда немного отстает от своего плана, т. к. работы, которые должны были быть завершены в первый квартал 2018 года имеют статус “в разработке”. Но, возможно, в White Paper информация тоже актуализируется не оперативно (последний коммит датирован 26.02.18 г.).

Официальный сайт проекта лаконичный, содержит минимально необходимую информацию о проекте. Доступен на 6 языках: английский, испанский, немецкий, русский, китайский и корейский. Перевод с английского на другие языки не полный, где 25% текста показывает на английском, на русский язык перевод не очень качественный, кое-где откровенно похож на машинный. Постоянно вылезает всплывающее окно с предложением подписаться. Судя по всему, после окончания ICO сайт не обновлялся: не актуализированная информация в Road Map, самое свежее упоминание в прессе от ноября 2017 года, некоторые ссылки не актуальные.

За новостями проекта можно следить в официальном блоге.

  1. Оценка «Анализ Road Map и White Paper»: 8 баллов из 10. Прогноз нейтральный.

White Paper – 4 балла из 5 (есть небольшие огрехи в структуре и подозрение в неоперативном внесении правок в документ).

Road Map – 4 балла из 5 (не очень большой горизонт планирования, неудобно следить за выполнением командой своих обязательств).

Прогноз – нейтральный. White Paper имеет небольшие огрехи, но в целом хорошего качества, содержит всю необходимую информацию. Road Map есть, но он содержит планы только по разработке. Изменения в проектную документацию вносятся неоперативно. Не понятно, есть ли у команды какие-то планы по развитию проекта после завершения разработки продукта. В случае изменения качества документации, прогноз может изменится.

Анализ команды проекта и аффилированных лиц

Команда

Команда ETHLend состоит из 25 человек, которые живут в разных частях мира и объединились для удаленного и децентрализованного сотрудничества.

  • Stani Kulechov – CEO, имеет юридическое образование Университета Хельсинки, член Комитета юридической помощи Ассоциации студентов юридических факультетов Pykälä предоставляет бесплатную юридическую помощь и консультации членам и ассоциациям студенческого союза Хельсинского университета и студентам Университета искусств. (На сайте битая ссылка на профиль в Linkedin).
  • Jordan Lazaro Gustave – COO, получил образование в Сорбонне по специальности Управление инновациями и технологиями. Является со-основателем Textfugees – это веб-платформа, которая позволяет организациям передавать персональную информацию беженцам на их родном языке по sms.
  • Nolvia Serrano – руководитель отдела маркетинга, имеет опыт работы маркетологом в южноамериканской компании Cornerstone Investment Group INC.
  • Jitendra Chittoda – имеет более чем 20-летний опыт в области архитектуры и проектирования ПО, является отраслевым экспертом по блокчейн технологиям.
  • Martin Wichmann – предприниматель, работал в многочисленных стартапах, приобретая опыт в маркетинге и продажах.
  • Anastasija Plotnikova – юридический консультант, специализирующийся на международных деловых и налоговых услугах как для ЕС, так и для оффшорных компаний.
  • Rowan Van Ginkel – графический дизайнер.
  • Ville Valkonen – глава технической поддержки, предприниматель и блокчейн энтузиаст, имеет опыт работы в бизнесе и праве. Консультировал многочисленные стартапы, приобретая опыт в различных ролях.
  • Shane Benjamin –  полнофункциональный разработчик Node.js и крипто энтузиаст, который увлечен инновациями и создает различные DApp.

Помимо перечисленных, еще 16 человек, среди которых 7 разработчиков, специалисты по юридической и корпоративной стратегии, по маркетингу, кибербезопасности, проектному менеджменту, коммуникациям.

Команда многочисленная, но не очень опытная.

Советники

  • Jon Matonis – основатель и директор Bitcoin Fundation с опытом работы на руководящих постах в Visa International, VeriSign, Sumitomo Bank, и Hushmail. Состоит в совете директоров многих блокчейн компаний в области мобильных платежей, игровой индустрии.
  • Wulf Kaal – был частью Goldman Sachs Securities Division, где работал  аналитиком валютной торговли.
  • Ada Jonuse – IT и блокчейн активист с огромным опытом в международной и европейской политике, включая, ООН и Европейский парламент.
  • Amin Rafiee – имеет большой опыт работы с разработчиками самых известных криптовалют с 2013 года. Следит за последними трендами и имеет широкий опыт в различных областях: дизайн, разработка, маркетинг, международный бизнес, философия, психология.
  • Robert Viglione – сооснователь ZenCash и президент Zen Blockchain Foundation.
  • Tomoaki Sato – основатель и блокчейн инженер Starbase.co – краудсейл платформы на Ethereum. Имеет вес в сообществе Ethereum японской блокчейн экосистеме.

Состав консультантов довольно респектабельный.

Партнеры

Eidoo – официальный партнер токен-сейла. HD-кошелек с высоким уровнем безопасности.

Bloom – протокол, обеспечивающий кредитную оценку и управление идентификацией, рисками и кредитным рейтингом клиентов при помощи технологии блокчейн.

NaPoleonX – компания, управляющая активами для крипто инвесторов.

Digix и ETHLend объявляют о взаимном партнерстве, которое состоит из сотрудничества в области исследований и разработок, общих продуктов и функций, а также совместных усилий по обучению и информированию большего числа людей о возможностях бизнеса на блокчейне. Совместимость токена DGX для платформы ETHLend уже успешно протестирована при помощи тестовых кредитов. Токен DGX будет добавлен в качестве первого фиксированного токена в приложении. ETHLend намерена разработать смарт контракт с помощью тестовой сети Kovan для исследования темы кредитования токенами. DGX будет использован для кредитования токенами в реальном децентрализованном приложении, если сообщество выразит потребность в нем.

Sharpe Capital – инвестиционная платформа на базе блокчейна.

Brickblock – торговая платформа на смарт контрактах для работы с инвестиционными фондами (ETF, REF, CTF и др.) и фондами криптовалют.

Change – мобильный крипто кошелек для токенов ERC-20, управления портфелем крипто активов с дебетовой картой, управления залогом, управления идентификацией и другими кросс-платформенными интеграционными сервисами.

SwissBorg – компания по управлению активами, будет использовать платформу ETHLend в различных инвестиционных стратегиях для оптимизации своих процессов управления портфелем.

Enigma – децентрализованная платформа, позволяющая хранить, передавать и анализировать конфиденциальные данные, не раскрывая при этом их полностью ни одной из сторон.

Все партнерские отношения подписаны с целью создания большей ликвидности для платформы ETHLend и внедрения новых финансовых и торговых инструментов.

  1. Оценка «Анализ команды проекта и аффилированных лиц»: 9 баллов из 10. Прогноз нейтральный.

Численность команды – 2 балла из 2.

Состав команды – 3 балла из 3.

Компетенции команды – 2 балла из 3 (много молодых специалистов, имеющих мало опыта).

Аффилированные лица – 2 балла из 2.

Прогноз – нейтральный. Неопытность команды компенсируется респектабельным составом советников. Информации об инвесторах в открытом доступе не обнаружено, но их отсутствие нивелируется хорошей работой команды над созданием партнерских взаимоотношений со смежными проектами.

Конкуренты

SALT — кредитная платформа для займов с фиксированной привязкой, которая сумела привлечь $48 млн через ICO. Ее клиент покупает токен SALT, чтобы стать участником сети, после чего получает возможность использовать свою криптовалюту в качестве обеспечения по кредиту. Кредит можно получить у других участников платформы. Возвращенный вовремя долг позволяет клиенту вернуть заложенную криптовалюту. При этом SALT не стремится заменить кредитную отрасль в целом. Платформа ориентирована на обладателей криптовалюты, которые хотят получить краткосрочные займы.

Еще одна блокчейн-компания, играющая на этом рынке — Celsius. Проект предлагает пользователям возможность получать высокий процент дохода, когда у них есть положительный баланс в кошельке — активы, которые они могут одолжить другим участникам сети. Когда у них заканчиваются деньги, им открывается доступ к кредитной линии с низким процентом. Продукт находится в стадии разработки, релиз финальной версии запланирован на конец 2018 года.

Nebeus – это криптовалютная платформа для P2P банковских услуг, в рамках которой объединены возможности криптовалюты и стандартного банковского обслуживания. Она позволяет клиентам приобретать, продавать, хранить, переводить, одалживать и занимать средства в криптовалюте. Разработка платформы началась в 2014 году и сейчас она имеет множество персонализированных решений как для физических, так и для юридических лиц: собственный кошелек, позволяющий производить различные платежи и осуществлять весь спектр криптовалютных операций; торговая платформа с возможностью P2P-торговли и покупки-продажи различных криптовалют; P2P-кредиты Nebeus в криптовалюте.

CoinLoand – платформа кредитования фиатных средств под залог криптоактивов. CoinLoan основан в 2016 году. Разработка платформы начата в 2017 году. Во втором квартале 2018 года будет завершена разработка ядра системы и состоится официальный запуск платформы. До конца 2018 года CoinLoan планирует разработать мобильные приложения для iOS и Android.

Ripio Credit Network — блокчейновая платформа, позволяющая упростить процедуру выдачи кредитов как для кредитора, так и для заемщика. Запуск рабочей версии сети (релиз) намечен на апрель 2018 года. Проект появился в 2013 году, и на тот момент назывался BitPagos, он работал на платформе Bitcoin. Затем, в январе 2017 года был проведен ребрендинг, система стала называться Ripio и перешла на платформу Ethereum. В настоящее время Ripio насчитывает более 100’000 пользователей в Латинской Америке.

Elixir – кредитная и краудфайндиговая платформа на базе Ethereum. Продукт находится в стадии разработки, релиз мобильного приложения запланирован на второй квартал 2018 года, релиз веб-приложения – на 3 квартал 2018 года.

Другие конкуренты: Fusion LenderComm, Inspeer, LendingBlock, WeTrust и др.

  1. Оценка «Конкуренты»: 3 балла из 10. Прогноз нейтральный.

Прямые конкуренты – 2 балла из 4 (высокая конкуренция).

Отраслевые конкуренты – 1 балл из 4 (очень высокая конкуренция).

Проектный мониторинг конкуренции – 0 баллов из 2 (отсутствует).

Прогноз – нейтральный. Несмотря на высокую конкуренцию, при успешной реализации продукта, проект может занять прочную позицию на этом рынке.

Известность проекта

Цитируемость, соцсети

Несмотря на то, что платформе уже почти год, она не очень популярна, особенно в русскоязычном крипто сообществе. В ветке на bitcointalk на русском языке всего одна страница и активности после окончания ICO никакой не наблюдается.

Также у команды есть аккаунты, заброшенные после проведения ICO: в Instargam и Вконтакте.

Проект ориентирован в основном на западный рынок. Поэтому представительства в англоязычных соцсетях и форумах более активные:

  • Reddit – 6010 подписчиков,
  • Twitter – 43969 последователей,
  • Facebook – 25089 лайков,
  • Telegram – 19229 подписчиков,
  • Youtube – 1600 подписчиков.

Команда начала активное продвижение проекта в крипто сообществе: за последние полтора месяца проект был представлен на 8 различных конференциях, митапах, конгрессах, саммитах и семинарах.

На сайте представлен список публикаций на англоязычных ресурсах (в том числе Forbes, Independent, Observer), где упоминается проект. Однако около 10% ссылок ведут на уже несуществующие статьи, а примерно треть – заказные обзоры, т. к. информация в них повторяется практически слово в слово. Самая свежая публикация датируется ноябрем 2017 года.

Используемость

Количество держателей токенов насчитывает более 170 тыс. адресов, согласно данным Ethplorer на 14.04.18.

Согласно статистике, опубликованной в блоге проекта, на конец января через приложение было проведено более 600 кредитов. 83% из них – стандартные Ethereum кредиты, 13% – привязанные к USD. Это данные не за весь период существования приложения, а только с выхода релиза Alpha 0.2, который состоялся 15 декабря 2017 года.

Проекты, работающие с приложением

DigixDAO. Токен DGX будет добавлен в качестве первого фиксированного токена в приложении ETHLend.

SwissBorg будет использовать платформу ETHLend в различных инвестиционных стратегиях для оптимизации своих процессов управления портфелем.

Известные персоны в команде

Как уже упоминалось выше, команда не очень опытная, известные личности в ее составе отсутствуют.

В составе советников есть довольно известные личности в блокчейн отрасли, такие как Jon Matonis, Robert Viglione, Tomoaki Sato, но непонятна их роль в развитии или поддержки проекта.

  1. Оценка «Известность проекта»:3 балла из 10. Прогноз нейтральный.

Цитируемость, соцсети – 1 балл из 3 (невысокий уровень известности проекта).

Используемость – 1 балл из 2 (для проекта, существующего с мая 2017 года не очень высокие показатели).

Проекты на базе технологии – 1 балл из 3 (пара проектов такого же уровня известности, как анализируемый).

Известные персоны в команде – 0 балла из 2 (отсутствуют).

Прогноз – нейтральный. Проект ориентирован на западный рынок. После окончания ICO активность команды в соцсетях снизилась, а в некоторых аккаунтах и на форумах и вовсе прекратилась. На текущий момент команда проводит маркетинговые мероприятия на различных крипто встречах. А также привлекает переводчиков для популяризации проекта и охвата не только англоязычной аудитории крипто сообщества.

Резюме

РЕЙТИНГ. Оценка «ETHLend»: 43 баллов из 70 – 61,43%. Прогноз нейтральный.

Прогноз – нейтральный. При высокой востребованности рынка займов, несмотря на высокую конкуренцию, проект имеет все шансы на успех при условии успешного завершения разработки продукта, его работоспособности и популяризации проекта.

Плюсы:

  • Команда ETHLend создала работающий продукт сразу, без привлечения венчурного капитала и начальных инвестиций извне. Команда представила альфа-версию своего продукта в начале мая 2017 года и первый кредит был выдан 8 июня 2017 года.
  • Преимущества перед традиционным кредитованием: исключение посреднических услуг для снижения расходов и повышения доступности кредитования, высокий уровень безопасности за счет особенностей технологии блокчейна.
  • Децентрализованное кредитование на блокчейне – это новый этап в развитии мировой финансовой системы. Уникальность платформы заключается в решении проблемы анонимности пользователей, из-за которой возникают серьезные риски для кредиторов.

Минусы:

  • Для популяризации платформы и привлечения новых пользователей команде потребуется некоторое время.
  • Продукт находится в стадии разработки, выпуск финальной версии запланирован на начало 2019 года.

Предпочтительными являются долгосрочные вложения, поскольку рост курса токена LEND будет непосредственно связан с развитием платформы.

Рынок займов будет востребован чем дальше, тем больше. Сейчас большая часть населения планеты не имеет доступа к банкам и картам. По оценкам специалистов  к 2020 году мировой кредитный рынок P2P составит $ 490 млрд. Поэтому несмотря на высокую конкуренцию в отрасли, при успешной реализации продукта, проект может занять прочную позицию на этом рынке.

Ссылки

Telegram: https://t.me/ETHLend

Website: https://ethlend.io

Blog: https://blog.ethlend.io

White Paper: https://github.com/ETHLend/Documentation/blob/master/ETHLendWhitePaper.md

DAPP Thread on BitcoinTalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=2013399

ICO Thread on BitcoinTalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=2089908.0

Bounty Thread on BitcoinTalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=2078686

Reddit: https://www.reddit.com/r/ETHLend/

Facebook: https://www.facebook.com/ETHLend/

YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=IGaoqUoL1F4&t=2s

Twitter: https://twitter.com/ethlend1

Comments system Cackle
UP