Криптовалюта ZenCash появилась в результате раскола криптовалюты ZCash — сначала появилась криптовалюта Zclassic (ZLC), а затем ее хардфорк — ZenCash (ZEN). Horizen — обновленное название проекта, появившееся в ходе ребрендинга.
Zcash был первой криптовалютой, использовавшей технологию zk-SNARKs для проведения приватных транзакций. В первые четыре года существования проекта 20% всех эмитированных монет оставались в руках команды разработчиков. Не все были согласны с таким распределением, поэтому появилось следующее поколение разработчиков, которые разделили Zcash и появилась новая монета Zclassic. Zclassic упразднил вознаграждение разработчиков и дал майнерам 100% вознаграждения за добычу. Развитие Zclassic зависело только от энтузиазма, у проекта не было собственных средств для обеспечения постоянного развития. Именно тогда Роб Виглионе, Рольф Верслюис и Джошуа Йобут решили разделить Zclassic и создать его улучшенную версию — ZenCash. ZenCash был запущен 23 мая 2017 года.
В августе 2018 состоялся ребрендинг проекта, в том числе название сменилось на Horizen. ZenCash начиналась как распределенная платформа для коммуникаций, транзакций и публикаций, предназначенная для приватной финансовой деятельности, возможности приватного общения. Изменение название команда проекта называет не ребрендингом, а расширением бренда, подчеркивая, что проект не отказывается от прошлого, а лишь расширяет возможности.
Horizen — не только криптовалюта для проведения конфиденциальных транзакций, но и платформа для запуска приложений с возможностью создания сайдчейнов и смарт-контрактов, со встроенной системой ончейн голосования. Название нативной криптовалюты платформы и ее тикер на биржах останутся прежними — ZEN.
Максимальное количество токенов: 21 миллион.
Тикер токена — ZEN.
На 25 апреля 2019 по данным coinmarketcap в обороте находятся 6’308’600 токенов.
Новые токены эмитируются в процессе майнинга, награда за один блок составляет 12,5 ZEN. Снижение размера награды вдвое происходит каждые 4 года.
Распределение прибыли и расходов за проведение транзакции по каждому PoW-блоку среди майнеров и других участников следующее:
Стоит заметить, что ранее доля награды майнеров составляла 88% от вознаграждения за блок.
Все пользователи Zclassic, у которых была криптовалюта до блока 110’000, получили криптовалюту ZEN в ходе аирдропа в соотношении 1:1. ZenCash не проводил ICO, финансирование проекта происходит из вознаграждения за блок.
Horizen работает на базе механизма консенсуса Proof of Work (PoW), при этом используется алгоритм хеширования Equihash, разработанный Александром Бирюковым и Дмитрием Ховратовичем в Университете Люксембурга. Equihash является чувствительным к объему оперативной памяти, что делает более выгодным майнинг на видеокартах.
В системе используется алгоритм корректировки сложности Digishield V3, сложность пересчитывается для каждого блока.
В будущем Horizon планирует внедрять архитектуру Block-DAG (подробнее в разделе “Архитектура”), при этом будет также использоваться механизм консенсуса PoW, но с некоторыми отличиями в структуре распределения вознаграждений: вознаграждение будет получать не только майнер, который создал блок, но и другие майнеры, которые подтвердили после этот блок, сославшись на него. Это должно способствовать устойчивости сети за счет увеличения количества подтверждений блоков.
Horizen — блокчейн платформа с встроенными технологиями обеспечения конфиденциальности действий пользователей. ZEN — нативная криптовалюта платформы, которая позволяет выполнять полностью анонимные транзакции благодаря использованию технологии zk-SNARKs.
Zk-SNARKs (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge) — протокол, построенный на базе Доказательства с нулевым разглашением, который позволяет выполнять и подтверждать транзакции без раскрытия участников и сумм. В Horizen пользователь может выполнять как анонимные транзакции, так и публичные.
Horizen планирует внедрить сайдчейны (боковые цепочки блоков) для повышения параметров масштабируемости сети и предоставления пользователям возможности настраивать функционал сайдчейна. Сайдчейн — дополнительная боковая цепочка блоков. Предполагается, что на сайдчейнах будут запускаться разного рода приложения и сервисы, при этом сайдчейны смогу взаимодействовать между собой, в том числе передавать данные.
При этом в Horizen указываются следующие требования к сайдчейнам:
Подробно с техническим описанием сайдчейнов Horizen можно ознакомиться по ссылке.
Помимо разработки сайдчейнов Horizen анонсировал намерение команды прееходить к архитектуре Block-DAG, направленного ациклического графа, состоящего из блоков. В большинстве других криптопроектов на базе DAG граф формируется из транзакций, а не блоков, например в IOTA. В Horizen Блоки будут также содержать транзакции и хэши предущих блоков, отличие в том, что блок может ссылаться на несколько предшествующих блоков из-за использования структуры графа. При возникновении конфликтующих блоков, по аналогии с более длинной цепочкой блоков в блокчейне, в Block-DAG будет выбираться блок, получивший больше подтверждений. В дорожной карте проекта начало разработки указано на 2020 год.
Для поддержки распределенной инфраструктуры используются специальные типы узлов:
В июне 2018 на сеть была выполнена атака 51%, злоумышленник выполнил двойное расходование трех транзакций, общий объем который составил более 20 тыс. ZEN. После атаки команда опубликовала предложение по модификации принципов достижения консенсуса в сети, которые делают атаку невыгодной для атакующего.
Horizen находится под управлением некоммерческой компании Zen Blockchain Foundation, зарегистрированной в штате Делавэр, США.
Первоначально фокус проекта был нацелен на обеспечение анонимности транзакций, после ребрендинга Horizen стал позиционироваться как платформа с более широким функционалом, но при этом возможности анонимизации в проекте сохраняются и в чем-то расширяются. Возможность выполнения анонимных действий может негативно толковаться регуляторными органами. В некоторых юрисдикциях анонимные криптовалюты противоречат действующему законодательству, например, в Японии финансовый регулятор запретил анонимные цифровые активы, так как они не соответствуют Закону о борьбе с отмыванием средств. Однако, стоит учитывать, что в Horizen анонимность является опциональной и пользователь сам может выбирать выполнять транзакции публично или нет.
В официальной документации отсутствует информация о том, как команда собирается решать юридические вопросы по взаимоотношениям с регуляторами.
Маловероятно, что ZEN может рассматриваться как security токен, так как он не дает права на получение прибыли. Специальные узлы (Super Node и Secure Node) вносят стейк в ZEN определенного размера и получают вознаграждение в токенах, но это вознаграждение связано с их деятельностью по поддержанию работы сети и не является пассивным доходом от вложения.
Механизм и принципы эмиссии – 3 балла из 3
Блокчейн (архитектура и механизм обеспечения консенсуса) – 3 балла из 4 (проект планирует развиваться в направлении новой архитектуры Block-DAG, которая пока не исследована и не проверена в достаточной степени на устойчивость).
Лицензирование и юридические аспекты – 1 балл из 3 (отсутствуют данные о взаимоотношениях проекта с регуляторами)
Анонимизация - 3 балла из 3.
Прогноз – нейтральный. В проекте запланированы масштабные архитектурные изменения, которые сделают Horizen платформой для создания приложений. Однако, все они находятся на этапе разработки, поэтому стоит следить за тем, насколько устойчивой окажется выбранная архитектура.
В Horizen размер блока составляет 2 мб, а время генерации блока составляет 2,5 минуты. В Horizen пользователи могут отправлять как анонимные, так и публичные транзакции, при этом размер анонимных транзакций больше. Пропускная способность варьируется примерно от 6 до 26 транзакций в секунду (TPS).
В будущем проект планирует переходить на архитектуру Block-DAG и внедрять возможность создания сайдчейнов, которые должны способствовать улучшению масштабирования. Но на текущем этапе этот функционал находится в стадии разработки.
Horizen — блокчейн-платформа с разносторонними возможностями анонимизации, которая позволяет пользователям сохранять конфиденциальность действий в цифровом пространстве, в том числе при выполнении транзакций. После ребрендинга фокус проекта был расширен, проект стремится дать инструмент для разработки собственных приложений с функциями анонимизации на базе платформы Horizen.
В Horizen существует два типа адресов: открытые (t-адреса) и защищенные (z-адреса). Если средства отправляются с или на открытый адрес, то сумма транзакции будет видна, для закрытых адресов суммы остаются скрыты. В Horizen транзакции принято делить на два типа:
Важно учитывать, что транзакции могут выполняться между всеми типами адресов, но только в случае транзакции от z-адреса на z-адрес, она является полностью конфиденциальной. Подобное разделение проект получил в качестве “наследства” от ZCash. Пример 4 типов транзакций с официального сайта ZCash:
Стоит заметить, что анонимизация в Horizen достигается благодаря использованию технологии Zk-SNARKs, которая требует сравнительно высоких вычислительных ресурсов. Из-за этого мобильные клиенты пока не поддерживают выполнение анонимных транзакций. В скором времени планируется внедрить протокол Sapling, который должен сделать выполнение конфиденциальных транзакции менее ресурсозатратным и дать потенциальную возможность для их выполнения с мобильных устройств.
Также в экосистеме Horizen запланированы следующие сервисы:
Отдельно стоит рассмотреть ZenDAO — децентрализованная автономная организация для управления и финансирования Horizen. Прототип ДАО разрабатывается партнером Horizen Input Output Hong Kong (IOHK). Финансирование предложений проводится благодаря выделению части вознаграждения (20%) за майнинг каждого блока в казначейство, средства из которого будут распределяться на бюджетирование ZenDAO.
Процесс выдвижения предложений в общих чертах выглядит следующим образом:
Децентрализованная система управления и финансирования — ценный инструмент для криптопроекта, так как позволяет всем участникам сети влиять на развитие проекта и делает проект финансово независимым.
Сеть Horizen, как криптовалюты ZenCash, запущена в 2017 году с функционалом направленным на выполнение приватных транзакций и отправку приватных сообщений. Однако, в связи с запланированным расширением на май 2019 реализован далеко не весь функционал.
На официальном сайте можно ознакомиться с доступными кошельками, доступны официальные десктопные кошельки под Windows, Mac OS и Linux, мобильный кошелек под Android, web и бумажный кошельки.
В бета-версии находится новый официальный кошелек Sphere, который будет дополнен расширенным функционалом: возможностью управлять узлами Secure Node и Super Node, возможность использовать разные валюты, мультиподписью и др.
Также пользователи могут воспользоваться кошельками сторонних разработчиков, в том числе Coinomi, Paytomat и др.
Команда Horizen занимается разработкой Sidechain SDK (Software Development Kit) — набора инструментов для упрощения разработки приложений на базе сайдчейнов. Релиз запланирован на конец 2019 года.
На github проекта можно ознакомиться с API.
На текущем этапе проект не подразумевает специалихироанных возможностей для интеграции со сторонним проектами, но обладает базовыми.
В официальный кошелек Sphere в скором времени будут интегрированы другие криптовалюты помимо ZEN, что должно быть удобно пользователям. Токены ZEN интегрированы в Point of Sale устройства Paytomat, Anypay, Netcoins.
Производительность и масштабируемость – 1 балл из 2 (невысокие показатели)
Встроенные механизмы и функции – 3 балла из 3
Продукт – 2 балла из 4 (часть функционала находится в стадии разработки)
Возможности интеграции – 1 балл из 1.
Прогноз – позитивный. Horizen расширил границы функциональных возможностей и стремится стать платформой для приложений с встроенной системой управления и бюджетирования, при этом сохраняя высокие показатели анонимности. Стоит непременно наблюдать за развитием проекта, так как в течение 2019 год основная часть запланированных изменений платформы должна быть реализована.
На 17 мая 2019 по данным coinmarketcap токен ZEN представлен на 12 торговых площадках, при этом только на 8 из них присутствует ненулевой объем торгов, что довольно немного с учетом того, что проект существует с 2017 года.
Распределение объема торгов по данным coinmarketcap:
Стоит обратить внимание, что в связи с требованиями FSA Японии, японские биржи начинали делистинг анонимных криптовалют, в том числе прародителя Horizen — Zcash. Пока неясно, будет ли распространяться данная тенденция, но необходимо обозначить этот аспект.
На 17 мая 2019 капитализация Horizen составляет $74’651’782 /10’234 BTC, что ставит проект на 78 место в общем Топе криптопроектов. При этом в обороте находятся около 6,5 млн ZEN, что составляет около 30% от максимального количества токенов ZEN (21 млн).
Максимальное значение капитализации было достигнуто в январе 2018 в период бурного роста на рынке криптовалют. Примечательно, что несмотря на общее снижение в индустрии после зимы 2017-2018, Horizen продемонстрировал себя сравнительно хорошо и, несмотря на наличие корреляции с тенденциями рынка, несколько раз практически удалось достигнуть исторического максимум значений вновь.
Динамика капитализации проекта по данным coinmarketcap:
На 17 мая 2019 стоимость токена ZEN составляет $11.55 USD / 0.00158275 BTC, что соответствует ценовому уровню в долларах на момент выхода проекта на рынок летом 2017 год.
Значительный прирост стоимости токена начался в октябре 2018 года и был в том числе связан с аналитическим отчетом Palm Beach Confidential с упоминанием Horizen (тогда еще ZenCash) и с началом общего восходящего тренда на крипторынке. С того момента стоимость выросла почти в 10 раз от примерно $7 до $65 в начале января 2018. Однако, после стремительного роста началось падение с периодами волнообразного роста. Долгое время стоимость демонстрировала высокую волатильность, но примерно в декабре 2018 начался период стабилизации, которые соответствовал общему настроению на рынке. В апреле 2019 началось постепенное укрепление позиций, за последний месяц цена возросла почти в два раза.
Динамика цены токена ZEN по данным coinmarketcap:
Распространение – 1 балл из 3 (небольшое количество площадок, почти половина объема торгов приходится на одну из них)
Динамика капитализации– 3 балла из 4 (наблюдается зависимость от движения рынка)
Динамика цены токенов – 2 балла из 3 (снижение волатильности в сочетании с восходящим трендом)
Прогноз – нейтральный. Постепенная эмиссия в сочетании с небольшим общим количеством монет может способствовать укреплению и стабилизации показателей в долгосрочной перспективе. Необходимо следить за действиями команды по листингу токена на других площадках.
На официальном сайте проекта приведены следующие основные документы:
Также на официальном сайте запущен отдельный раздел Академия, в котором приведены материалы как по технологии блокчейн в целом, так и по особенностям приватных систем и платформы Horizen. Материалы на каждую тему доступны для пользователей с разным уровнем погружения и могут стать хорошим стартом в изучении проекта. Также для проекта доступна википедия.
На официальном сайте можно ознакомиться с Road Map проекта, которая охватывает основные вехи развития с появления проекта и до конца 2019 года. В блоге проекта периодически публикуются уточненные дорожные карты для отдельных составляющих проекта, например, кошелька Sphere.
Также в официальном блоге регулярно публикуются ежемесячные отчеты о развитии проекта, например, отчет за апрель 2019, и квартальные отчеты. Таким образом, пользователи могут отслеживать прогресс проекта по разным направлениям.
White Paper – 5 баллов из 5
Road Map– 4 балла из 5 (небольшой горизонт планирования)
Прогноз – позитивный. Проектная документация позволяет составить комплексное мнение о платформе и следить за темпами и планами развития.
На официальном сайте проекта можно ознакомиться с составом команды, которая состоит из технических специалистов (16 человек), специалистов по UI (5 человек), команды маркетинга (7 человек), проектного менеджера, команды BD (11 человек), юридические и финансовые специалисты (3 человека), кроме того указаны несколько компаний, обеспечивающие маркетинговые и юридические аспекты.
Среди членов команды стоит упомянуть:
В команде присутствует большое количество разносторонних специалистов, в том числе управляющих по развитию Horizen в разных регионах.
Charles Hoskinson, основатель IOHK, сооснователь Bitshares, Ethereum, известных специалист в области криптоиндустрии, математик и предприниматель, является стратегическим партнером проекта.
В качестве инвесторов еще проекта ZenCash были привлечены известные лица, которые успели уже вложить свой капитал в компании с мировым именем, среди них:
В августе 2018 стало известно, что Grayscale Investments вложила путем покупки токенов ZEN $6,3 млн в проект.
Среди партнеров проекта:
Численность команды – 2 балла из 2.
Состав команды – 3 балла из 3.
Компетенции команды – 3 балла из 3
Аффилированные лица – 2 балла из 2.
Прогноз – позитивный. Опытная и компетентная команда, которая постоянно пополняется.
Horizen нацелен на создание блокчейн-платформы с разносторонними возможностями анонимизации. В индустрии существуют другие проекты, нацеленные на анонимность, но они преимущественно работаю именно над криптовалютой, а не более широкой платформой. Наиболее известными криптовалютами с возможностями анонимизации являются Monero, Dash, Zcash и др.
С технической стороны реализации анонимизации проект конкурирует с Zcash и другими проектами, которые используют доказательство с нулевым разглашением на базе zk-SNARKs.
Т.к. проект предполагает создание комплексной платформы, в рамках которой будет использоваться токен ZEN, то к списку конкуренто можно отнести и другие платформы такие, как: Ethereum, NEM, Lisk, которые используются для создания децентрализованных приложений (dApps). Технология сайдчейнов набирает популярность и многие проекты намерены ее имплементировать для улучшения масштабирования, в том числе Lisk, Quarkchain и другие.
Horizen планирует внедрять Block-DAG архитектуру, в индустрии появляются и другие проекты, которые намерены использовать структуру графа, например, платформа Vite, но принцип использования DAG у проектов отличается.
С точки зрения наличия встроенной децентрализованной системы управления проектом, у проекта также есть конкуренты, наиболее известными из которых являются Dash и Bitshares.
Прямые конкуренты – 3 балла из 4 (присутствует конкуренция)
Отраслевые конкуренты – 2 балла из 4 (высокая конкуренция)
Проектный мониторинг конкуренции – 1 балла из 2 (конкурентный анализ в документации преимущественно относится к изначальной концепции проекта ZenCash и не охватывает особенности расширенных планов платформы Horizen).
Прогноз – нейтральный. Несмотря на наличие конкуренции, Horizen сместил фокус на разработку более комплексной системы с возможностями анонимизации, которая может быть интересна сообществу, стоит следить за успехами команды по реализации запланированного функционала и привлечению пользовательской аудитории.
Horizen пока нельзя назвать широко известным проектом, первое время еще до анонса ребрендинга ZenCash в сообществе он многими воспринимался скорее как форк более известной анонимной криптовалюты Zcash, а не как самостоятельный проект. Ребрендинг проекта состоялся после атаки 51%, которая привлекла внимание сообщества и в том числе должен был сместить фокус интереса на расширение бренда. Проект активно участвует в конференциях и старается укрепить позиции на рынке. Укреплению позиций и привлечению внимания также способствуют крупные инвесторы и долгосрочное партнерство с IOHK, но пока известность и цитируемость Horizen сравнительно невысока.
Популярность социальных аккаунтов Horizen на 19.05.2019:
Стоит заметить, что после ребрендинга были сделаны новые социальные аккаунты, при этом не все сообщество переместилось на них, некоторые по привычке пользуются, например, Telegram чатом ZenCash. Социальные аккаунты ZenCash:
Согласно данным эксплорера в последние несколько недель среднее суточное количество транзакций составляет 10 - 12 тыс, при этом в сети активно около 10 тыс. адресов. Открытая статистика о соотношении приватных и открытых адресов отсутствует.
Согласно данным на официальном сайте в сети запущено 3042 суперноды (Super Node) и 19’191 защищенных ноды (Secure Node).
Согласно данным эксплорера токены распределены по адресам следующим образом:
Токены ZEN интегрированы со следующими проектами:
В апреле 2019 стало известно о запуске компании Horizen Labs, которая будет заниматься интеграцией блокчейн-платформы с сайдчейнами в бизнес, также стало известно о партнерстве между Horizen и Horizen Labs с целью построения бизнес-экосистемы вокруг платформы. В управляющем составе Horizen Labs находятся представители команды Horizen. Ранее Horizen Labs привлекла $4 млн от крупных инвесторов.
Нужно учитывать, что платформа Horizen находится в стадии разработки и можно предположить, что по мере завершения реализации будут появляться проекты, которые намерены строить свои решения на базе Horizen.
Советник проекта Чарльз Хоскинсон является широко известным представителем криптоиндустрии, в основном составе команды широко известные персоналии отсутствуют.
Цитируемость, соцсети – 1 балл из 3 (пока проект не является широко известным).
Применяемость/распространение – 2 балла из 3 (есть потенциал для роста).
Проекты на базе технологии – 1 балл из 2 (пока проекты связаны только с криптовалютой ZEN).
Известные персоны в команде – 0 баллов из 2.
Прогноз – нейтральный. Несмотря на усилия команды по увеличению известности, пока что Horizen не успел завоевать широко известное имя в индустрии. Вероятно, что в случае успешной реализации платформы и появления проектов, которые будут использовать Horizen в качестве базового блокчейна, известность проекта укрепится.
Первое время после появления ZenCash отношение в сообществе к проекту было неоднозначное, так как некоторые пользователи считали, что команда проекта пытается привлечь внимание, сделав форк довольно известной криптовалюты. Однако позже, по мере развития проекта стало очевидно, что команда развивает самостоятельный продукт.
В июне 2018 на проект была выполнена атака 51%, команда проекта приняла разносторонние меры по минимизации последствий и возможности выполнить атаку вновь. Однако, в сообществе все равно появилось некоторое недоверие, хотя атака была выполнена не из-за каких-либо багов в программном коде, атаке 51% потенциально подвержен любой классический PoW блокчейн. В августе 2018 стало известно о ребрендинге проекта: смене названия с ZenCash на Horizen в сочетании со значительным расширением проекта. Некоторые пользователи предполагали, что расширение в том числе связано с намерением команды переместить внимание с состоявшейся атаки. Однако, сейчас по работе команды видно, что она действительно сосредоточена на создании комплексной блокчейн-платформы и постепенно выполняет заявленные планы.
Также стоит отметить, что в ходе ребрендинга была снижена доля награды майнеров из вознаграждения за блок, что не всеми было воспринято позитивно.
Наличие встроенных механизмов управления в проекте должно способствовать его развитию, так как позволяет пользователям эффективно принимать решения и получать необходимое финансирование.
Вероятность скама — ниже средней. Проект обладает разносторонней опытной командой и развивается потенциально востребованный отраслью продукт.
РЕЙТИНГ. Оценка «Horizen»: 60 баллов из 83 – 72,29%. Прогноз позитивный.
Прогноз – позитивный. Проект имеет довольно интересные перспективы, предлагая разностороннии механизмы повышения конфиденциальности действий пользователей. Однако, проект все еще в стадии разработки, поэтому для его продвижения, наращивания пользовательской базы и сервисов вокруг платформы необходимо время. Стоит наблюдать за реакцией на проект регуляторных органов и темпами реализации запланированного продукта.
Horizen — сравнительно молодой и амбициозный проект, который стремится создать блокчейн-платформу с возможностью использования сервисов анонимизации. Расширение концепции проекта от криптовалюты до платформы может увеличить потенциальную аудиторию, однако важно наблюдать, чтобы фокус команды оставался сосредоточен на выбранной концепции, чтобы Horizen могла предложить нечто уникальное, а не стать “очередной блокчейн-платформой”.
Среди плюсов проекта можно отметить:
Официальный сайт: https://www.horizen.global/
Reddit: https://www.reddit.com/r/Horizen/
Twitter: https://twitter.com/horizenglobal
Facebook: https://www.facebook.com/horizenglobal/
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCQ0v_lUnZHIKUQUXJzfgqOg
Telegram: https://t.me/horizencommunity
Bitcontalk: https://bitcointalk.org/index.php?topic=2047435.4820